Главным преимуществом установления отпускных цен на внутренние фонды является то, что калькуляция отделяет процентный риск от кредитного риска. Кредитные подразделения могут концентрировать все свое внимание на качестве кредитного портфеля, а управление » фондами определяет допустимые пределы по несовпадению сроков погашения или длительности активов с одной стороны, и пассивов — с другой. Пусть, например, работник кредитного управления предоставляет ссуду в размере 500 тыс.
руб. сроком на один год по фиксированной ставке.
Казначейству для финансирования этой ссуды необходимо предоставить соответствующие средства. Банк в качестве стоимости одного отдельно взятого источника использует предельную стоимость векселя с аналогичным сроком погашения. В этом случае банк под ссуду сроком на один год «подводит» вексель с аналогичным сроком погашения и на основании его ставки определяет отпускную цену на средства, предоставляемые кредитному управлению.
Если банк продаст вексель, то его фактическая стоимость, включая проценты, требуемые резервы и расходы по его обслуживанию, составит 10% годовых. Это будет отпускной ценой.
Кредитное управление соглашается на отпускную цену в размере 10% годовых и устанавливает по согласованию с клиентом стоимость ссуды на уровне 12% годовых. Кредитное управление планирует получить процентную маржу в размере 2% годовых, если кредит будет погашен полностью и в срок.